看好半导体与AI高成长契机，加上市场资金丰沛，群益金融集团今（27）日举办第二季投资展望，将台股今年高点上修至22000点。不过在短线涨多、财报公布与缴税季节影响，第2季可能拉回修正，但在基本面相当强劲下，预估520之前震荡幅度有限，而全年高点恐会落在第4季。

群益投顾总经理范振鸿剖析全球经济展望及台股投资趋势，他表示，上修指数的主要理由包括∶AI霸主辉达高成长发展AI平台，而半导体产业库存问题2023年已完成去化；台积电先进制程领先，AI与HPC成长动能强劲，台积电更成为『AI 5』成员；AI领域广泛遍及科技产业与非科技业，AI晶片需求『是几间晶圆厂产能』；美国联准会预计今年3次降息，确认通膨受控後，11月美国大选前降息刺激经济；疫情迄今台湾超额储蓄庞大加上台股大涨，造成全民疯抢高股息ETF成为震荡支撑。

另第2季国内外金融市场重要事件包括∶董事会宣告股利与股东会通过、4月电价调涨、4月中旬起美台财报周，5/20赖总统就职与两岸关系、6/4-6/7台北国际电脑展Computex，以及7月底巴黎奥运的商机。

电子产业投资部分，范振鸿分析，生成式AI的崛起，改变了过去决策式AI的应用局限，扩大了AI改变人类生活的可能性。资料中心等级AI伺服器的庞大投资急迫性，除了带动AI伺服器市场将进入高速成长，带动上下供应链的发展，亦同时驱动半导体未来3-5年成长。为延续摩尔定律，朝向2.5D、後段3D 及前段3D 技术研发。由於2.5D、3D 封装大多采用高阶先进制程晶片，因此先进制程晶圆厂较封测厂短期内有较大研发优势，但封测厂技术亦逐步追赶中。而受惠於AI对半导体需求的推动，亦将同时带动半导体设备需求的回升，有利於类股成长的想像。

再者，疫情期间因科技产业供应链不顺畅而累积的超额库存，历经2023一整年的清库存动作，我们已在4Q23~1Q24看到曙光；在最上游的工厂制造端，包括日本工具机新增订单金额、中国汽车出货量┅等重要指标，都已有市况逐季回温的迹象，意即1Q24就是全年营运的最低点；订单重新回流的情形不只在制造端，甚至连终端的消费产品如电竞耳机、Android手机┅等，我们也同样看到品牌厂推出新产品及订单回流的迹象；另因宽频应用的需求，网路流量的持续成长，2H24将促使速度更快的WiFi7设备在企业级网通市场推出，消费型WiFi7产品也将後续跟进，我们预估WiFi7带动台湾网通厂商在2024年业绩逐季成长的营运动能。

至於传统产业，2Q24『涨』声响起，四个产业具备上涨机会，包括∶重电绿能∶2025年台湾电力供给、需求持续成长，加上再生能源逐步并网，政策与景气助攻，重电绿能产业受惠。重点股∶华城(1519 TT)、中兴电(1513 TT)、士电(1503 TT)、大汽电(8931 TT)、森崴能源(6806 TT)、上纬投控(3708 TT)等。

散装∶整体市场可供运力减少，以及环保法规迫使拆船船龄降低，新增运力增速持续放缓下，若未来中国市场需求复苏，海岬型船舶运价将具有较大向上空间。重点股∶中航(2612 TT)、新兴(2605 TT)等。

运动休闲∶迎接巴黎奥运，运动休闲产业谷底回升。重点股∶美利达(9914 TT)、巨大(9921 TT)、丰泰(9910 TT)、宝成(9904 TT)等。

金融∶金融环境持稳、资产及资本状况健全，银行端获利将持稳，殖利率可望回升。重点股∶京城银(2809 TT)、国票金(2889 TT)等。

范振鸿指出，上修台股指数目标至22000点，因资金丰沛，半导体与AI高成长，AI霸主辉达发展出AI平台，台湾是全球AI相关最多最多的地方，有望受惠AI趋势，至於美国联准会预计今年将进行3次降息，确认通膨受控後，11月美国大选前降息刺激经济，资金行情持续延烧；此外，疫情迄今台湾超额储蓄庞大，加上台股大涨，全民疯抢高股息ETF，也成为台股震荡中的一大支撑。